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作者：王柯瑾
來源：中經財富（ID：zhongjingcf）
臨近年末，申請定增的農商行數量不斷增加。據《中國經營報》記者梳理，自11月以來，共有10家銀行披露定向發行說明書（申報稿），除1家城商行外，其余9家均為農商行。
從上述9家農商行的經營數據看，多家銀行面臨較大的經營壓力。其中，2家銀行不良貸款率未達監管要求，3家銀行不良貸款率接近監管要求的5%的紅線；1家銀行資本充足率3項指標均為負值，且2020年上半年凈利潤也為負值。另有2家銀行資本充足率或一級資本充足率單項指標已突破監管要求紅線。
而這9家農商行中有6家在定增材料中明確表示，需要認購者另行購買該行的不良資產，也就是所謂的“定增搭售不良”。
“臨近年末不良資產核銷任務大，資本充足壓力也較大，農商行補充資本的渠道比較有限，因此，這段時間申請定增的農商行較多?！蹦侈r商行管理人士表示，在其看來，要求認購人同時購買不良資產，也是一種快速壓降不良貸款率的方式。
擬定增農商行多項指標不達標
據記者統計，自今年11月至12月7日，證監會官網共披露10家銀行定向發行說明書（申報稿），除臨商銀行外，其余全部為農商行，具體包括：江西蘆溪農商行、河北涿鹿農商行、山西運城農商行、撫州農商行、陜西眉縣農商行、浙江金華成泰農商行、湖南南縣農商行、山西陽城農商行、河北安國農商行。
截至12月7日，監管部門對上述農商行的申請，共出具了2份意見，一份是針對湖南南縣農商行的反饋意見，另一份是針對山西運城農商行的審核意見，同意該行定增申請。
從上述9家農商行定增披露的信息看，3家銀行資本充足水平相關指標未達監管要求。按照監管要求，銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率最低標準分別為10.5%、8.5%和7.5%。而截至2020年6月末，湖南南縣農商行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均為-6.6%；2020年6月末，山西運城農商行一級資本充足率為8.32%；2020年3月末，山西陽城農商行資本充足率為9%。
資本充足率嚴重不符合監管要求，對銀行業務經營、風險控制都存在影響?！叭绻麧櫹陆?，不能通過內源方式補充資本，就要考慮增發、可轉債等方式?！蹦侈r商行管理人士表示。
此外，資本不足、利潤下降直接影響銀行撥備計提水平。2018年末、2019年末及2020年6月末，湖南南縣農商行撥備覆蓋率分別為25.5%、18.26%和19.74%，距離監管150%的標準相差甚遠。此外，2020年6月末撫州農商行撥備覆蓋率為112.12%。
那么，包括農商行在內的中小銀行應如何建立穩定的長效機制來支持資本補充？興業研究策略分析師郭益忻告訴記者：“中小銀行內部分化巨大，內部可以進一步細分為優質中小行、其他中小行、問題機構。對于優質中小行，目前資本狀況尤其是核心一級資本狀況較好，且受到監管層鼓勵與重視，可以充分利用試點和創新工具，包括永續債以及后續可能推出的非上市銀行優先股、可轉債，進一步夯實資本根基；對于其他中小行，應當先增資擴股，再從傳統工具或政策鼓勵的新工具入手；對于問題機構，這一類機構需要采用托管、注資、局部或全部并購等方式進行處理。但在處理過程中，要盡量避免對市場產生溢出效應?！?/p>
6家銀行搭售“不良資產包”
記者梳理發現，上述9家農商行中有2家不良貸款率超過監管要求的5%的標準，2020年6月末，湖南南縣農商行不良貸款率達16.56%，河北涿鹿農商行不良貸款率為5.68%。另外，2020年6月末，江西蘆溪農商行不良貸款率為4.89%，撫州農商行不良貸款率為4.97%，2020年3月末，山西陽城農商行不良貸款率為4.19%，均與5%的標準相接近。
針對資產質量和資本充足水平等問題，記者聯系上述多家農商行。湖南南縣農商行相關負責人告訴記者：“定增材料披露的是截至今年6月末的數據，到目前為止我行經營數據有較大改觀，預計到年末不良貸款率控制在4.78%，資本充足率達到9%以上，且后續還會持續得到改善?！标P于風險化解的具體措施，上述負責人表示，主要為增資擴股、優質資產置換以及自主清收等。
此前，銀保監會主席郭樹清表示，今年全年預計銀行業要處置不良貸款3.4萬億元，而銀保監會發布的數據顯示，今年前三季度銀行業共處置不良貸款1.73萬億元，同比增加3414億元；新提取貸款損失準備1.54萬億元，同比增長15%。據此推算，今年四季度銀行業可能還有約1.67萬億元不良資產需要處置。
而從上述銀行定增計劃中，也可以看出農商行處置不良的多元化方式。記者注意到，上述9家農商行中有6家在定增材料中明確提出需要在認購股份的同時另行支付費用用于處置不良資產，這6家銀行分別為河北涿鹿農商行、山西運城農商行、陜西眉縣農商行、湖南南縣農商行、山西陽城農商行和河北安國農商行。另外，江西蘆溪農商行在定增材料中表示，本次定向發行擬置換該行部分不良資產，有助于優化該行資產質量。
“在監管政策的推動下，銀行不良資產處置的步伐也在加快，近年來，銀行定增同時要求認購人購買其不良資產的情況陸續增多，這確實是化解不良的途徑之一?！鼻笆鲛r商行管理人士表示，“雖然股東認領了不良資產，但很多并沒有處置不良的能力和經驗，更多的還是委托銀行機構代為管理。因此，怎樣遏制信用風險的發生才是重點?！?/p>
關于農商行目前存在的問題，麻袋研究院高級研究員王詩強認為：“農商行整體規模小，實力較弱，運營成本居高不下。加上大銀行、互聯網金融等沖擊，儲蓄流失嚴重，吸儲成本不斷上升。與此同時，對公業務息差越來越少，另外，受經營區域的限制，個人信貸、小微企業貸等業務無法分散風險，不良貸款率居高不下。因此，部分農商行發展舉步維艱?！?/p>
從未來農商行轉型的方向看，王詩強表示，可以朝著兩條路走?！耙皇桥c其他銀行合并，引入新股東，加強科技投入，降低整體運營成本，提高競爭力；二是深耕當地市場，實際上二三四線城市的小微企業資金缺口特別大，農商行應該結合當地特點，在小微企業融資方面下功夫?！?/p>
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